第六课 投资理财的选择
……三年9考 高考指数:★★★
一、商业银行
1.储蓄存款
(1)储蓄机构：主要是___________。
(2)存款利息计算公式：存款利息=_______________________。
(3)类型：主要有_______储蓄和_______储蓄。
2.商业银行的业务
二、投资
1.投资收益与投资风险
(1)风险与收益成正比：高风险高收益，低风险低收益。
(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。
2.股票
(1)含义：是________________在筹集资本时向出资人出具的_____________。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的________。
(2)收益：①股息或红利收入，来源于___________；②股票价格上升带来的差价。
(3)建立股票市场的意义：有利于搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展。
3.债券
(1)含义：是一种债务证书，即筹资者给投资者的_________，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。
(2)种类：国债、_________、企业债券。
(3)风险性和收益性：国债最小，金融债券次之，企业债券****。
4.商业保险
(1)功能：规避风险。
(2)类型：一般分为_________和_________两大类。
(3)投保原则：_________、_________、_________。
商业银行
1.储蓄存款
(1)储蓄存款的实质：一种投资方式，利息是投资的收益。
(2)储蓄存款的特点：灵活方便、比较安全、风险较低但收益也低。
(3)存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平；其计算公式为：存款利息=本金×利息率×存款期限。
【师生互动】
利率是国家货币政策的重要工具，利率变动对居民储蓄存款有什么影响？
【拓展延伸】利率变动对居民储蓄存款的影响
(1)存款利率上调通常会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。
(2)利率升降与投资收益：一般来说，存款利率上升则收益增加，利率下降则收益减少。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。
2.我国商业银行的主要业务
1.(2011·海南单科)2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3％，而消费价格指数为5％，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 ( )
①人们要应对未来住房、养老等支出
②居民的消费趋于饱和
③储蓄对利率的变化有弹性
④股票、债券等有价证券投资风险大
A．①② B．①④ C．②③ D．②④
【解析】选B。由于我国目前社会保障制度不完善，未来预期收入不乐观，所以我国居民担心未来的住房、养老等问题，习惯于存钱储蓄，①符合题意；②的说法不符合现实；利率的变化对储蓄有影响，③错误；股票、债券投资风险大，一些居民因不愿承担这种风险而去储蓄，④符合题意。故选B。
投资方式多样化
1.选择投资方式要充分考虑的因素
(1)谨慎选择投资方式：主要根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。
(2)把握四个原则：
①既要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。
②要注意投资的多元化。
③要根据自己的实际情况，量力而行。
④既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。
【师生互动】
各种投资方式之间并不是彼此孤立的，它们之间存在怎样的关系？
【拓展延伸】各种投资方式之间的相关性
(1)储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。
(2)储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下跌。
2.比较几种投资理财的方式
【高考警示钟】
高考中对投资方式的考查会集中在风险和收益上，其中有两点需要注意：
(1)股票是当前的投资热点，其风险很高。****经常提醒：股市有风险，入市须谨慎。
(2)对一般居民来说，购买国债是一种稳健的投资方式。主要是因为国债风险低，收益较高。
2.(2011·海南单科)2011年1～4月我国对外贸易顺差为104亿美元，形成大量外汇占款(指中央银行因收购外汇而投放的等值本币)，加大了通货膨胀的压力。为减轻通货膨胀的压力，中国人民银行可采取的措施是( )
A．降低基准利率
B．加快货币流通速度
C．扩大国债发行规模
D．发行金融债券
【解析】选D。本题材料是说由于大量外汇占款增加了货币流通量，加大了通货膨胀的压力，为减轻通货膨胀压力应提高基准利率，减缓货币流通速度，减少货币流通量，减少需求，A、B不合题意；本题行为主体是中国人民银行，要求货币政策，C属于财政政策，不选；发行金融债券，有利于减少货币流通，D符合题意。
(1)货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率等各项措施。稳健的货币政策是控制物价水平再上涨、管理通货膨胀预期、遏制资产价格快速上升(尤其是挤出房地产泡沫)的有效工具。
(2)当前我国货币政策的变化日益成为国家及国际关注的焦点，也是高考命题背景的****热点。美国“量化宽松”的货币政策对我国金融安全的影响及我国现阶段稳健的货币政策、人民币汇率政策对我国的影响等都将会成为高考命题背景。
1.央行连续加息，这对居民投资可能产生的影响有( )
①居民储蓄存款数量增加
②居民投资股票可能会减少
③对股票市场没有影响
④购买债券和商业保险的居民会急剧增多
A.①② B.③④ C.①③ D.②④
【解析】选A。央行连续加息，储蓄存款收益增加，储蓄的数量会增加；而投资股票、债券、保险等的数量会相对减少。③④错误。
22012年3月5日，温家宝总理在《政府工作报告》中指出：继续实施稳健的货币政策。按照总量适度、审慎灵活的要求，兼顾促进经济平稳较快发展、保持物价稳定和防范金融风险。
(1)继续实施“稳健的货币政策”的原因是什么？
(2)运用国家宏观调控的知识，谈谈你对央行连续加息举措的认识。
【解析】本题考查我国的货币政策。第(1)问，要注意解读材料的信息，即物价等方面。第(2)问可以从市场调节的弱点、宏观调控的主要目标以及央行加息的意义等方面谈认识。
答案：(1)此前一段时间，我国信贷投放量较大，物价上涨较快，资产价格上涨与通货膨胀风险显现。因此，国家从原来的“积极的财政政策和货币政策”调整为“积极的财政政策和稳健的货币政策”。
(2)①市场调节不是****的，市场调节有缺陷，需要国家的宏观调控。②我国宏观调控的主要目标是，促进经济增长，增加就业，稳定物价，保持国际收支平衡。宏观调控以经济、法律手段为主，辅之以必要的行政手段，发挥宏观调控手段的总体功能，促进科学发展。③央行依法制定和实施货币政策，是国家宏观调控的重要工具。央行加息有利于稳定物价，抑制通胀，保持经济平稳较快发展。